• Choose your own investment bonds »

    Research and buy investment bonds at discounted prices.

    • Discounted charges
    • Cheaper than going direct
    • Leading edge service including chargeable event calculations, assistance with portfolio construction and advice if required
  • Get a FREE Quote »

    Request a comprehensive free quote to find out more and make an informed decision when purchasing an investment bond.

Exchange Traded Funds (Euskal)

Zoritxarrez, euskara ez da nire lehen hizkuntza, beraz, barkatuko didazun irakurketa erraza ez bada. Euskal herritarrekin lan egin dezakegu baina itzultzaile bat erabili behar dugu. Arauzko dokumentazio guztia ingelesez dago.
Gaur egun posible da kostu txikia duten fondoak inbertitzea, oso dibertsifikatua eta aukera zabala eskaintzea. Zer bereizten du Exchange Traded Funds (ETFs) beste inbertsio funts batzuei sektore bat errepikatzen diela. Hau da, azpiko aktiboak inbertitzen dituzte fondo kudeatzaile batek egindako inbertsio erabakiak gabe. Batzuetan “pasiboak” deitzen zaizkie, ETF-k ospea irabazi du, txikizkako inbertitzaileentzako gero eta sarritan bihurtu baita. Aurrezki karguak% 0,03 urteren buruan izan ditzakezun ETFak aurki ditzakezu, hau da, ondo kudeatzen dituzten funtsak konparatzen badituzte, zenbatekoa hamar aldiz kobratzen baita zenbateko hori errendimendua sarritan txikiagoa izan dadin.
Aktiboen esleipenaren erabakiak erreplikatzen ari den sektorearen ponderazioan oinarritzen dira. Beraz, adibidez, ETF IBEX35n oinarrituta eta Telefonica indizearen% 8 osatzen zutenean, ETFk bere kuotak% 8 izango ditu Telefonica-n. Telefonoak IBEX35 indizearen aldaketaren pisua aldarazi beharko luke, beraz ETF-k izandako Telefonica akzioen ehunekoa ere izango litzateke. Beraz, ETFren osaketa indizearen merkatuko kapitalizazioan oinarritzen da. Horrek esan nahi du akzio kopurua kuota bakoitzaren prezioaren arabera biderkatzen dela, ETFk errepikatzen duen merkatuaren ehuneko gisa. Beraz, ETF bat erreproduzitzen duen indize edo merkatua osatzen duen funts kolektiboa da eta aktiboak erosi edo saltzen ditu konposizioarekin koherentea izateko.
Inbertitzaileentzako balio hobeagoa duen eztabaida: fondo “pasiboa”, esate baterako, ETF edo fondo “aktibo” bat, hala nola kudeatutako funtsak, iritzia banatzen du. Gutxienez, kostuak kontuan hartzen ditugunean, ziur gaude, baina etorkizuneko errendimendua kontuan hartuta, ezezaguna aurreikusten saiatzen ari garenean. Kargu-ikuspegitik ETF-ak argi eta garbi erakusten dute dirua aktiboki kudeatzen duten funtsak baino askoz merkeagoak direla eta, gainera, funtsen kudeatzaile aktibo gehienek ez dute beren erreferentziarik irabazten. Hala ere, funts pasiboen kritikek beren erreferentziak gainditzen ez dituzten arren, beti errepikatuko dituzte. Hainbat inbertitzaileek beren zorroak dibertsifikatu dituzte fondo pasibo eta aktiboen nahasketa bat izateko. Era berean, aktiboak kudeatutako fondoek funtsezko fondoak dituzten ETFak dituzte, eta funtsen kudeatzaileak dibertsifikazioa handitzeko eta arriskua zabaltzeko aukera ematen du.

ETFek inbertsio eskumen handiak dituzte eta munduko merkatu guztien jarraipena egin dezakete, ondare garbian, Gobernuko bonuetan, Korporazio bonuetan, ondasunetan, ondasunetan eta diru-merkatuetan. ETF batzuek robotika eta adimen artifizialeko sektoreetan espezializatuta daude; beste batzuek ordainagiriak dituzte eta errendimendu handiko enpresak identifikatzen dituzte eta ETF batzuek denboran konposizioa aldatzen dute, ondasunetatik urruntzen eta etorkizuneko data baterako fidantza funtsetara bideratzeko, normalean erretiroa data. Orain 5000 ETF baino gehiago daude mundu osoan inbertitzeko eta eskuragarritasuna hobetu da, orain askoz errazago inbertitu ahal izateko. ETF hornitzaile nagusiak hauek dira: Vanguard, Clack Rock’s ishares, Invesco Powershares, State Street SPDR eta Deutsche Banks X jarraitzaileek. Orain 4 milioi dolar baino gehiago daude munduan ETFen eta munduko munizio nagusietan izendatutako ETFen inbertitu ahal izango dituzu. Laster AEBetako fondoen erdia baino gehiago ETFetan inbertituko dira eta diru merkeak joera trakzioa lortzen ari da mundu osoan. Zenbait ETFen etorrera “etetea” deituko lukete, fondoen kudeaketa aktiboaren mehatxua mehatxatzen baitu. Beste batzuek badute leku zorrotz eta aktiboetarako fondo bat ondo sailkatutako zorroaren barruan.
ETF erosi erabakitzeko orduan garrantzitsua da kobratzen diren gastuak eta horien zerga modu eraginkorra ulertzea. Artekarien gehienek kuota bat kobratzen dute, ETF bat erosten edo saltzen duzun bakoitzean bitartekaritza batzordea kobratzen baduzu. Hala ere, kontuan hartu beharreko bestelako tasak daude. ETF guztiak etengabeko karga izango du. Batzuetan “gastu osoaren ratioa” edo “urteko kudeaketa kuota” deitzen zaie. Hauek asko alda daitezke prezioan:% 0,03 eta urteko% 3 baino gehiago. ETF nagusietan urte bakoitzeko% 0,09 eta% 0,5 bitarteko tasatuak izan ohi dira.

Garrantzitsua ere ETF baten zerga-ondorioak kontuan hartzea da. ETF fondoa saltzen duzunean eta irabazien kontura, Espainia aurreztu egiten du aurrezki gisa. Hala ere, ETFa zerga onuradunen biltegian gordetzeko aukera dago, hala nola offshore inbertsio fidantza, zergak zorrak ordaintzeari dagokion bonusak onartu arte. Beraz, beste era batera esanda, ETFak erosteko eta saldu ahal izango dituzu zerga-erantzukizunik gabe, inbertsio-fidantza onura atera arte. Kontuz ibili beharra dago ETF inbertsio inbertsioan edozein dela ere UCITS fundazioko titulua izatea. ETF batzuk ez dira betetzen UCIT estandarrekin eta, kasu honetan, ETFen irabaziak zergak sorraraziko dira. Eraginkortasunez zerga-agintariek inbertsio-bonoaren bidez begiratu eta azpiko aktiboen gaineko zerga saldu edo ez dute saldu. Inbertsio fideko hornitzaile egokia aurkitzeko eta Espainiako zerga betetzea bermatzen dizugu. Informazio gehiago nahi izanez gero, kontsultatu gure Offshore Inbertsio Bonuen atalean.

Oinarrizko inbertsio-zorraren barruan egin daitezkeen ETFak betetzen dituzten UCITSen adibide batzuk:

ETF hornitzailea ETF-ren izena ISIN kodea Moneta
Deutsche Bank X tracker DAX (DR) 1C LU0274211480 EUR
Deutsche Bank X tracker Euro Stoxx 50 (DR) 1C LU0380865021 EUR
Deutsche Bank X tracker Euro Stoxx 50 (DR) 1D LU0274211217 EUR
Deutsche Bank X tracker Euro Stoxx 50 Short Dly 1C LU0292106753 EUR
Deutsche Bank X tracker ShortDAX Daily 1C LU0292106241 EUR
Deutsche Bank X tracker Stoxx Eurp600 Bas Res 1C LU0292100806 EUR
Deutsche Bank X tracker Stokk Eurp600 Oil&Gas 1C LU0292101796 EUR
iShares Euro Corporate Bond BBB-BB IE00BSKRK281 EUR
iShares Euro Corporate Bond Large Cap IE0032523478 EUR
iShares EURO Dividend IE00B0M62S72 EUR
iShares Euro High Yield Corporate Bond IE00B66F4759 EUR
iShares Euro Inflation Linked Govt Bond IE00BOM62X26 EUR
iShares FTSE MIB (Acc) IE00B53L4X51 EUR
iShares FTSE MIB Dist IE00B1XNH568 EUR
iShares MSCI World EUR Hedged IE00B441G979 EUR
Deutsche Bank X tracker FTSE100 Short Daily 1C LU0328473581 GBP
iShares £ Corporate Bond 0-5 year IE00B5L65R35 GBP
iShares £ Index-Linked Gilts IE00B1FZSD53 GBP
iShares Core £ Corporate Bond IE00B00FV011 GBP
iShares MSCI Target UK Real Estate IE00BRHZ0398 GBP
iShares UK Dividend IE00BOM63060 GBP
iShares UK Property IE00B1TXLS18 GBP
SPDR FTSE UK All Share IE00B7452L46 GBP
Vanguard FTSE 250 ETF IE00BKX55Q28 GBP
Deutsche Bank X tracker MSCI India 1C LU0514695187 USD
Deutsche Bank X tracker S & P 500 Inverse Daily 1C LU0322251520 USD
HSBC S&P 500 ETF IE00B5KQNG97 USD
iShares $ TIPS IE00B1FZSC47 USD
iShares Developed Markets Property Yld IE00B1FZS350 USD
iShares Edge MSCI World Minimum Volat IE00B8FHGS14 USD
iShares Emerging Markets Local Govt Bd IE00B5M4WH52 USD
iShares JP Morgan $ Emerging Mkts Bd IE00B2NPKV68 USD
iShares MSCI Emerging Markets Dist IE00BOM63177 USD
iShares MSCI Japan Dist IE00B02KXH56 USD
iShares S& P 500 Dist IE0031442068 USD
PowerShares FTSE RAFI US 1000 ETF IE00B23D8S39 USD
PowerShares S&P 500 Hi Div Low Voltl ETF IE00BWTN6Y99 USD
SPDR S&P 500 ETF IE00B6YX5C33 USD
SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF IE00B6YX5D40 USD
Vanguard S&P 500 ETF IE00B3XXRP09 USD

Aurreko artikuluaren arabera, espainiar legeriaren interpretazioan oinarritzen gara eta ezin dugu inolako erantzukizunik hartu inolako aholku eman gabe.